商用车金融:市场巨大,资金资管人才是核心

时间:2019-8-9 分享到:
导语:在乘用车市场蓝海红海相间的时候,商用车金融可谓是一片大蓝海,众多资金方觊觎着这个蓝海市场的开发,未来几年的商用车金融市场将掀起一股浪潮。商用车前景政策如何?目前参与方几何?参与方的核心能力与商用车金融人才的核心能力是什么?放眼未来商用车领域更长远的趋势是什么?通达金融与2位商用车领域的从业经验超过十年的前辈“茶话商用车”,意图找到答案…
商用车金融:市场巨大,资金资管人才是核心

 

前景广阔,政策利好

乘用车金融市场蓬勃发展的同时,商用车金融尚属一片蓝海,同样是车金融,商用车跟乘用车有着很大的不同,也拥有庞大的市场。首先从终端消费者来说,商用车与乘用车有着本质区别,乘用车用来享受的,商用车是生产工具。普通终端消费者攒够了一定的钱会想到要买一辆乘用车,而会去买一辆商用车的终端消费者是因为想要以商用车谋生,用商用车跑路线跑物流来挣钱。所以商用车的增量市场会很大,替换率和维修保养后市场也会很大。

从公司层面来说,用商用车的大多是物流公司、公交公司、客运公司等。先说物流行业,物流行业占全国GDP的15%,那么对于商用物流车的需求大,整个行业的天花板高,而客运和校车更是有着很庞大的市场。

在政策层面,国家的政策导向在引导金融向实体产业输血,在引导脱虚向实金融跟产业的结合,所以政策层面对于商用车金融来说也是利好的。

商用车近些年的销量也是随着实体物产业的发展,诸多各种国家政策的导向,浮动向上。在2009年“4万亿”刺激政策的推动之下,2010年商用车销量达到高位。2011年以后,销量下滑,除了2013年有所复苏之外,到2015年持续调整。经济增长进入新常态,环保升级,中小企业倒闭,多重因素叠加,致使商用车销量每况愈下。

2016年,重卡行业复苏,在重卡的带动下,商用车销售恢复正增长,2016年商用车销量达到365万台,比2015年增长5.8%。2017年10月份当月商用车销量为35万辆。假设2017年商用车增长率为6%,今年的商用车销量约为387万辆,以我国汽车金融的渗透比例38%来算,其中有147万商用车采用金融方案,假设平均商用车40万一台(商用车几十万到百万不等,以40万为平均值),那么商用车金融市场有5880亿。

商用车的使用率高替换更新速度快,商用车用三五年就得换,加上商用车的保养维修维保后市场,所以商用车金融市场的可想象空间巨大。

商用车金融的参与方:资金能力+资产管理能力是核心

目前的参与公司,狮桥、民生、德银都在开展全国业务,为大家所认识。但商用车金融的特点之一就是地域性比较强。在全国范围内,做商用车的金融机构非常多。我们熟知的是全国都开展业务的,也有一些地域性比较强的,例如说山东地区的商用车市场,很多公司就做山东那一片的商用车就足够了。在中国的各个地方,开展商用车金融的公司,各地的银行城商行农商行农村信用合作社,各地的融资租赁公司担保公司,一年做1000多台车,放款几个亿的全国有几百家,算上小规模的,保守估计得有一千多家。

17年商用车金融领域还是风平浪静,但是有起头的趋势了,在乘用车市场蓝海红海相间的时候,商用车金融可谓是一片大蓝海,众多资金方觊觎着这个蓝海市场的开发。

“未来两年的商用车金融领域是一个‘乱世’,资金实力强的银行进入,商用车的壁垒相较于乘用车高,银行资金实力有绝对优势;拥有大量数据的物流科技公司想要进入,物流科技公司需要金融的手段来变现。”上海某商用车租赁公司的总经理判断,商用车金融即将迎来“暴风雨”,而目前是暴风雨前夕。众多资金方想要踏入商用车领域,未来两到三年与其说是“乱世”不如说是一个重新洗牌的过程,在高度专业的商用车金融领域,比拼的是资金实力,2014年的时候做商用车金融的,能够达到24%的收益率,而现在,假设一个融资租赁公司的资金成本是5%-7%,以14%-16%放出去,减去运营成本和拨备覆盖,还是有相对较高的收益的。而如果获取的资金成本较高,又想价格有竞争力以13%-14%放出去,那么利润微乎其微。

在这个行业,资金成本高,规模小是没法玩的。资金能力很重要。资产管理能力也是核心,资产管理能力不足,逾期坏账率高,甚至收回来的车资产处置做不好,再低的资金成本也是白搭。

关于商用车的二手车

商用车的二手车很难标准化,对于批量的物流公司来说,3-4年物流公司车队的大批车辆就需要置换,物流公司一大批的旧车怎么处理,这其中就涉及到二手车的处置,二手车的标准化问题,这亟待行业内的解决。

商用车行业人才稀缺

在商用车领域,了解商用车的,了解商用车的玩法的人才极其少。很多商用车金融人在全国性的商用车融资租赁公司或厂商系的商用车金融公司工作三五年后毕业,到全国个地方的第三方商用车融资租赁公司,注册资本五千万一个亿的融资租赁公司成为核心人员,他们仍需成长历练却被市场的发展牵引到第三方商用车租赁公司扛起大旗,可见商用车金融领域人才相当缺乏。

在乘用车金融,大数据风控运用于汽车金融机构,金融机构用客户的过去的现金流情况来判断其未来的还款意愿与还款能力,从而做风险定价。然而,商用车的购车群体,过去的现金流并不能够作为放款审批的关键因素。我们一开始就说到,购买商用车的消费者是以商用车为挣钱工具,一辆商用车是其生产工具,所以用过去的现金流来判断其还款能力与逾期可能性,在商用车风控审批领域并不是那么奏效。这就需要商用车行业的专业人才,对终端客户熟悉程度,对整体经济的熟悉程度,对行业的熟悉度,而这些,需要在行业中的历练,不断贴近终端消费者磨砺出来的“第六感”,这样的商用车金融人才也极为缺乏。

“对行业的熟悉度,‘行研’能力是第一位的,我现在大部分时间全国各地出差,到全国各地的分公司去了解当地的市场动向,去了解终端客户了解交易场景。” 上海某商用车租赁公司的总经理继续说道。他从做终端客户起,从事商用车金融十余年,仍然保持着对市场的高敏感度和对终端客户交易场景的高感知度。

商用车未来:新能源车是趋势

汽车行业每一年都热闹非凡,每一年都有明星公司爆款产品诞生,汽车金融行业不缺热点。这一年的热点是大搜车、直租产品弹个车、易鑫上市,在商用车领域,随着特斯拉Semi接受预定,新能源车是现在的热点也是未来的趋势。

随着国家对整车厂“双积分”的政策颁布,到燃油车推出历史舞台的倒计时,新能源车都将是未来的趋势,一些省市对于新能源物流车的使用也相继颁布政策和补贴,天津市新能源物流车今年估计突破千辆,四川省新能源车产量突破十万辆,新能源公交大巴逐渐成为出行主流。政策尚好,未来已来,在新能源车金融领域还需不断探索。

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